MODELE WARTOŚCI NIEOCZEKIWANEJ
CEL WARSZTATÓW
Warsztaty skierowane są do osób zajmujących się modelowaniem ryzyka, a także oceną modeli ryzyka, szukających odpowiedzi na praktyczne problemy, stale napotykane w zmaganiu się z tak trudną (na poziomie koncepcyjnym, jak również z punktu widzenia stosowanych technik statystycznych) materią.
W szczególności warsztatami zainteresować powinny się osoby, które poszukują wiedzy dotyczącej zarówno usystematyzowania metodyk związanych z holistyczną oceną modeli, jak również nowatorskiego spojrzenia na te kwestie, które to spojrzenie przez lata było moim znakiem rozpoznawczym. Całość osadzona jest w obowiązujących regulacjach (rekomendacja W, Basel, CRD / CRR), jak również na praktykach stosowanych w sektorze, a także na moich bogatych doświadczeniach w wymianie myśli i negocjacjach na linii bank - nadzorca.
Przykładowe moduły szkolenia
PROGRAM
KONCEPCJA BEZPIECZEŃSTWA SEKTORA FINANSOWEGO
- Przed czym się zabezpieczamy?
- Odpisy vs. kapitały
- Kolejne etapy kalibracji bezpieczeństwa sektora (Basel/CRD/CRR)
- Test bezpieczeństwa: kryzys 2008
- Odpowiedź regulatora: IFRS9 (odpisy), CRR III/CRD VI
KALIBRACJA SKRAJNOŚCI W MODELACH
- Koncepcja zdarzenia/kryzysu 100-letniego
- Różne interpretacje odczytu prawdopodobieństwa 100-letniego
- Wymóg regulacyjny: poziom zabezpieczeń – zdarzenie/kryzys 1000-letni
- Dlaczego kryzysy 1000-letnie zdarzają się co kilkadziesiąt lat
- Trudne do spełnienia założenia: stacjonarność, niezależność
- Pomocne pojęcia w mierzeniu skrajności: Reliability, Failure Risk
MODELOWANIE WARTOŚCI EKSTREMALNYCH
- Dalekie kwantyle rozkładów prawdopodobieństwa
- Metoda Value at Risk
- Szerokie zastosowanie rozkładu logarytmiczno-normalnego
- Koncepcja rozkładów gruboogonowych
- Teoria Wartości Ekstremalnej – EVT I, EVT II
- Estymacja parametrów rozkładów wartości ekstremalnej
MODELE KAPITAŁU REGULACYJNEGO
- Basel II (2004) – definicja modeli wewnętrznych
- Model Mertona-Vasicka
- Model IRB
- Kryzys 2008 – test modeli
- CRR III – istotna korekta podejścia
- Jaką naukę przyniosły nam dwie dekady funkcjonowania metody AMA (ryzyko operacyjne)?
MODELE KAPITAŁU WEWNĘTRZNEGO
- Jaką rolę pełni kapitał wewnętrzny?
- Dekompozycja modelu: częstość, dotkliwość
- Metody analityczne vs. metody symulacyjne
- Model kapitału wewnętrznego dla ryzyka kredytowego
- Modele kapitału wewnętrznego dla innych ryzyk
- Podejście do backtestowania modeli wartości nieoczekiwanej