RYZYKO KREDYTOWE ECL/IFRS 9 - praktyczne problemy modelarskie
CEL WARSZTATÓW
Zapraszam do udziału w warsztatach, w ramach których przedstawię Państwu z perspektywy holisty i uważnego praktyka - wyzwania związane z modelowaniem ryzyka kredytowego. Wydarzenia lat 2007-2008 przemodelowały percepcję wartości aktywów finansowych. Światowy kryzys ujawnił skalę złożoności procesów finansowych, funkcjonujących w otaczającym nas świecie. Nie ma bodajże już ani jednej takiej osoby na świecie, która rozumiałaby w pełni te mechanizmy. Jednocześnie, kryzys 2008 wykazał realność niewidocznych składowych wyceny wartości aktywów: ukryte w nich ryzyka. To właśnie one, a właściwie nieumiejętne podejście do ich wyceny, spowodowały te, niosące groźne skutki, turbulencje. Reakcją regulatorów na wydarzenia lat 2007-2008 była refleksja odnosząca się właśnie do wyżej wspomnianej wyceny aktywów. Koncepcja IFRS9, której inauguracja w sektorze finansowym nastąpiła 1 stycznia 2018 roku, miała stanowić nową linię obrony nadzorczej przed naturalnymi procesami rosnącej dyspersji stochastyki składników ryzyka, nierozerwalnie związanych z ekspozycjami kredytowymi. Nowy framework stanowił jednak duże wyzwanie dla sektora bankowego, zarówno finansowe, jak i metodyczne. Dziś jesteśmy w punkcie, w którym możliwe jest spojrzenie z pewnego dystansu na konstrukt IFRS9 i wyzwania jakie ze sobą przyniósł. Będąc przez lata w centrum wydarzeń związanych z implementacją frameworku, jego nieustannej walidacji i korekt, uważnie obserwując jego działanie i stale konfrontując go z logiką rzeczywistości, do modelowania której został powołany, wypracowałem sobie syntetyczny pogląd na działanie koncepcji IFRS9 w rzeczywistości. To właśnie wszechstronne doświadczenie, związane z praktycznym stosowaniem frameworku IFRS9, ubrane w ciekawą i inspirującą opowieść, chciałbym Państwu przekazać.
Broszura szkolenia
Przykładowe moduły szkolenia
PROGRAM
WYŁONIENIE SIĘ KONCEPCJI IFRS 9 | KRYZYS 2008
- Ryzyko KREDYTOWE - Niewidoczna utrata wartości
- Kryzys finansowy 2008 jako fundator nowych przepisów IFRS9
- Mechanika kryzysu 2008: celowe i niecelowe spekulacje na wartości
KLUCZOWE ZAŁOŻENIA IFRS 9
- Kluczowe założenie: wycena lifetime
- Jeśli IFRS9 wycenia lifetime to dlaczego jest koszyk 1?
- Niezbędny element systemu wyceny - sprawne narzędzia klasyfikacji klientów
- Dlaczego through the cycle?
- A jeśli through the cycle to po co jest PIT?
- Korekty koncepcji: rekomendacja R
KONCEPCJA LIFETIME PD | WYZWANIA PRAKTYCZNE
- Czym jest modelowanie lifetime PD?
- Silnik scoringowy jako naturalne i nieodzowne wsparcie modelowania lifetime
- Koncepcja analizy przeżycia, jako naturalny fundament
- Problem ze szkodowością lifetime poza obszarem obserwowalności
- Uportfelowienie wszystkiego ze wszystkim - co z homogenicznością?
- Różnice pomiędzy modelem szkodowości bieżącym, a modelem od początkowego ujęcia
- Problemy z reprezentatywnością: zmieniający się bank, covid 19. Jaka jest adekwatna próba TTC?
- Problemy i pułapki estymacyjne
- Problemy z interpretacją
KONCEPCJA LIFETMIE LGD | WYZWANIA PRAKTYCZNE
- Idea koszyka 3 w koncepcji IFRS9
- Warunkowość LGD względem PD
- LGD dla koszyka 3 vs. LGD dla koszyka 1,2
- Składowe LGD: odzyski, cure, sprzedaże, spisania
- Mniej stochastyczny, w porównaniu z PD, charakter modeli LGD - skuteczność odzyskiwania zależy od jakości procesów bankowych
- Koncepcja modelu LGD zbudowana na krzywych lifetime
- Koncepcja modelu LGD zbudowana na macierzach przejść
- Warunkowość prawdopodobieństwa w modelach LGD
KONCEPCJA LIFETMIE EAD | WYZWANIA PRAKTYCZNE
- Konieczna integracja procesu modelarskiego EAD, z procesami PD i LGD - unikanie podwójnego uwzględnienia
- Istotne rozróżnienie na produkty harmonogramowe i nieharmonogramowe
- Podejście do modelowania Utilization Limit - produkty nieharmonogramowe
- Modelowanie parametrów EAD dla produktów harmonogramowych
ZŁOŻENIE ECL: PD X LGD X EAD | WYZWANIA PRAKTYCZNE
- Składanie elementów stochastycznych (PD, LGD, EAD) i problemy z tym związane
- Mnożenie się ryzyk modeli
- Zintegrowanie przykładanych parametrów z tenorem ekspozycji: integracja techniczna, integracja stochastyczna
- Poprawne uwzględnienie parametrów dla różnych koszyków (1, 2, 3)
- Co w zasadzie na mówi wartość ECL?
- ECL jako wartość stochastyczna wyceny wartości
KONCEPCJE: THROUGH THE CYCLE VS. POINT IN TIME
- Through the cycle - na czym polega idea?
- Czy uśrednienie wyników przez cykle to dobre podejście?
- Point in time - na czym polega idea?
- Dlaczego poszukujemy punktu na cyklu?
- Czy TTC i PIT nie stoją w sprzeczności?
- W jaki sposób dane makro pozwalają znaleźć punkt na cyklu?
- Anomalie interpretacyjne w danych: covid 19 i nie tylko
- Czy uśrednienie TTC i odnalezienie PIT to jedyny problem - co ze zmieniającą się strukturą i procesami w banku?
SICR - DUŻE WYZWANIE KONCEPCYJNE
- SICR jako niepotrzebna komplikacja?
- Czy można było prościej skonstruować koncepcję IFRS9?
- Po co oznaczamy ekspozycje ze względu na ich wzrost ryzyka?
- Jak mierzyć wzrost ryzyka?
- Problem z porównywalnością prawdopodobieństw
- Czy wzrost ryzyka nie jest “zaplanowany” a zatem nie zmienia percepcji ryzyka ekspozycji?
- Jak ustalić wielkość koszyka 2?
- Wzajemne uzupełnianie się kryteriów jakościowych i ilościowych
WERYFIKACJA JAKOŚCI MODELI IFRS9
- Nietrywialne podejście do backtestowania modeli lifetime
- Co backtesty nam mówią, a czego nie mówią
- Problem zintegrowania oceny modelu z wielkością próby - czy mniejsza próba upoważnia nas do większej tolerancji?
- czy poprawność backtestów dla 1 okresu (12M) pozwala ekstrapolować ocenę jakości na dalsze odcinki krzywej?
- Problem błędów szacunku i poziomów ufności i ich potencjalne przecinanie się z diagnostyką backtestu
- Problem z kompensacją odchyleń w backteście
- Zgodność modelu z logiką biznesową - czy to ważne?
- Jak dużo przeszłość wie o przyszłości w przypadku modeli TTC?
- Czy parametry modeli mogą mówić o zgodności z logiką biznesową?
- Jak kształt krzywych szkodowości informuje nas o jakości ekspozycji
MODELE IFRS 9 - SPOJRZENIE Z PERSPEKTYWY WALIDACJI
- Co sprawdza walidacja w przypadku modeli IFRS9?
- Dekompozycja ECL na kilka modeli i konieczność weryfikacji łącznej modeli i ich składania: w warstwie technicznej i stochastycznej
- Ważny “detal” - poprawność techniczna modelu. O potrzebie replikacji modelu, replikacji wyniku i oceny zgodności z dokumentacją
- Czy model/modele ECL spełniają rolę do jakiej zostały powołane?
- Niedoceniana część weryfikacji: weryfikacja jakościowa
- Jak poprawność implementacji wpływa na jakość modelu
- Jak procesy związane z DQM wpływają na jakość modelu
- Zarządzanie zmianą i administrowanie modelem - istotne czynniki oceny jakości modelu
- Jakie ryzyko jest akceptowalne, a jakie nie?
- Kto ostatecznie stawia pieczęć jakości modelu?